نسبت های مالی چیست؟ بررسی انواع آن

نسبت مالی چیست؟

نسبت‌ های مالی یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل صورت های مالی یک شرکت است. این نسبت‌ها درک خوبی از مسیر و وضعیت شرکت را به تحلیل‌گر ارائه می‌دهد. یعنی برای مقایسه‌ و تحلیل وضعیت عملکرد شرکت نسبت به هم‌گروهی‌های خود از این نسبت‌ها استفاده می‌کنیم.

انواع نسبت های مالی

نسبت های مالی انواع مختلفی دارد در این مقاله سعی داریم شما را با انواع نسبت های مالی آشنا کنیم تا بتوانید در تحلیل های خود از آن استفاده کنید.

نسبت‌های مالی نقدینگی

منظور از بدهی ها ی جاری و دارایی های جاری چیست؟

بدهی‌های جاری آن دسته از بدهی‌ها را شامل می‌شود که سررسیدی کمتر از یک سال دارند و تا یک سال آتی می‌بایست بازپرداخت شوند.و دارایی‌های جاری نیز، دارایی‌های با نقدشوندگی بالا که ظرف یک‌سال آینده توانایی تبدیل‌شدن به پول نقد را دارندگفته می شود.

نسبت جاری=دارایی های جاری/ بدهی های جاری

نسبت جاری شرکت باید چه عددی باشد؟

اگر این نسبت مالی کمتر از یک باشد به معنای آن است دارایی‌های جاری شرکت، توان پوشش بدهی‌ها و دیون کوتاه‌مدت آن را ندارند البته این نکته را هم باید گفت که بزرگ‌تر بودن غیرمنطقی نسبت جاری نیز لزوماً امری مطلوب تلقی نمی‌شود، چرا که اساساً سودی که یک شرکت می‌تواند محقق کند از طریق دارایی‌های بلندمدت خود است اگر شرکتی با تمرکز بر دارایی جاری خود، نسبت جاری بسیار بزرگی را داشته باشد عملاً فرایند سوددهی بلندمدت خود را دچار آسیب خواهد کرد. بنابراین نسبت جاری برابر یک یا کمی بالاتراز یک مناسب است.

نسبت آنی باید چه عددی باشد؟

اگر این نسبت به‌دست‌آمده بالاتر از یک باشد بدان معناست که شرکت از توانایی خوبی برای بازپرداخت دیون کوتاه‌مدت خود برخوردار است.

نسبت وجه نقد شرکت چه عددی باشد؟

بالا بودن میزان وجه نقد و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت برای یک شرکت، خصوصاً در شرایط تورمی اقتصاد ایران، چندان مطلوب نیست و باید سعی شود تا در راستای مولدسازی وجوه نقد اقدام شود؛ بنابراین لازم است حد متوازنی برای این نسبت، به‌عنوان هدف‌گذاری شرکت انتخاب شود و سرمایه‌گذاران نیز برای داشتن سرمایه‌گذاری مطلوب حتماً به این پارامتر توجه کنند.

نسبت های مالی اهرمی

2.نسبت مالی بدهی به حقوق صاحبان سهام

از تقسیم کل بدهی به کل حقوق صاحبان سهام به دست می‌آید. در این نسبت وزن کل بدهی‌ها نسبت به حقوق صاحبان سهام سنجیده می‌شود، بنابراین کم‌تر بودن میزان این نسبت ارجحیت دارد.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام=کل بدهی ها /حقوق صاحبان سهام

4.نسبت مالی بدهی بلندمدت

این نسبت از تقسیم بدهی‌های بلندمدت بر کل بدهی‌ها یعنی مجموع بدهی‌های بلندمدت و حقوق صاحبان سهام به دست می‌آید. بدهی‌های بلندمدت، آن دسته از بدهی‌ها را شامل می‌شوند که سررسیدی طولانی‌تر از یک سال دارند. بالاتر بودن این نسبت نشان‌دهنده‌ی توجه بیشتر شرکت به بهره‌گیری از اهرم مالی در راستای تشکیل سرمایه است.

نسبت مالی بدهی بلندمدت=بدهی بلندمدت/حقوق صاحبان سهام +بدهی های بلندمدت

نسبت های مالی سوداوری

2.حاشیه‌ی سود عملیاتی

این نسبت، از تقسیم میزان سودعملیاتی بر فروش یا درآمد به دست می‌آید و نشان می‌دهد تا چه میزان از درآمد شرکت به‌عنوان سود، محصول فعالیت اصلی آن بوده است.

نسبت حاشیه سود عملیاتی=سودعملیاتی/فروش

4.بازده حقوق صاحبان سهام

این نسبت که از تقسیم سود خالص بر مجموع حقوق صاحبان سهام به دست می‌آید، بیانگر آن است که سهام‌داران عادی به‌ازای هر واحد سرمایه‌گذاری‌شان، چند واحد بازدهی و سود دریافت کرده‌اند.

بازده حقوق صاحبان سهام=سودخالص/میانگین حقوق صاحبان سهام

5. بازده دارایی‌ها

این نسبت از طریق تقسیم سود خالص بر مجموع دارایی‌ها به دست می‌آید و شرکتی که عدد بالایی را در این نسبت به خود اختصاص دهد، یعنی توانایی بالاتری را در استفاده و بهره‌گیری از دارایی‌هایش در جهت تحقق سود داشته است.

بازده دارایی ها=سودخالص/میانگین دارایی ها

نسبت‌های مالی کارایی

2. نسبت مالی گردش موجودی کالا

این نسبت مالی از طریق تقسیم بهای تمام‌شده‌ی کالای فروش‌رفته بر متوسط ارزش موجودی کالا به دست می‌آید. پایین بودن این نسبت نشان از کم بودن چابکی شرکت در تبدیل موجودی انبار به تولید و درآمد فروش است

نسبت مالی گردش موجودی کالا=بهای تمام شده کالای فروش رفته/متوسط ارزش موجودی کالا

4.متوسط دوره وصل مطالبات (Periodicals Collection; PC)

میانگین دوره‌ی وصول مطالبات، از تقسیم ۳۶۵ بر نسبت گردش حساب‌های دریافتنی به دست می‌آید و معنای این نسبت آن است که در طول یک سال شرکت چند مرتبه مطالبات خود را وصول خواهد کرد.

متوسط دوره وصول مطالبات=365/گردش حسابهای دریافتنی